华安证券（600909）股份有限公司金荣，王奇珏近期对佳齐科技（600728）进行商议并发布了商议弘扬《第三季度收入快速增长，扣非归母净利润转正》，本弘扬对佳齐科技给出买入评级，刻下股价为4.59元。
佳齐科技
主要不雅点：
事件大要
公司发布2024年三季报，公司前三季度杀青营业总收入48.3亿元，同比增长30.0%；杀青归母净利润-1.9亿元，同比着落205.4%；杀青扣非归母净利润1011万元，同比扭亏。
单Q3杀青营业收入18.5亿元，同比增长54.2%；杀青归母净利润-107.9万元；杀青扣非归母净利润656.3万元，同比扭亏。
考虑限度晋升，战术投资东说念主工智能企业股权价值着落，影响利润1)前三季度毛利率12.7%，同比微增0.3个百分点。
2)前三季度销售用度率、照顾用度率、研发用度率诀别为3.2%、3.7%、3.7%，整个较上年同时着落3.3个百分点。
3)弘扬期内公司战术投资的东说念主工智能企业股权价值着落，使得公允价值变动损益-2.6亿元，由此导致公司当期归母净利润损失。
知行交通大模子V2.0发布，捏续拓展模子在智能轨说念交通、聪惠城市交通等关节界限的买卖化利用
公司聚焦城市群立体交通主赛说念(聪惠轨说念交通、聪惠城市交通)和两伟业务场景(企业数字化升级、聪惠城市责罚)。2024年6月公司发布知行交通大模子V2.0，曩昔将捏续拓展模子在智能轨说念交通、聪惠城市交通等关节界限的买卖化利用，有望带来更多成漫空间。
投资提倡
咱们以为，公司拓展主赛说念业务(聪惠轨说念交通、聪惠城市交通)，在干系界限进行了战术投资，短期或影响利润，始终赋能主业，有意于企业发展。预测公司2024-2026年诀别杀青收入71.4/81.0/90.8(前值：70.5/78.2/85.7)亿元，同比增长15%/14%/12%(前值：13%/11%/10%)；杀青归母净利润0.7/1.8/2.4(前值：1.3/2.2/3.0)亿元，同比增长-82%/150%/39%(前值：-67%/65%/37%)，保管“买入”评级。
风险教导
1)研发松懈不足预期；2)政策相沿不足预期；3)居品委派不足预期。
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据筹划，浙商证券（601878）刘雯蜀商议员团队对该股商议较为深切，近三年预测准确度均值为53.5%，其预测2024年度包摄净利润为盈利1.22亿，字据现价换算的预测PE为76.5。
最新盈利预测明细如下：
勾引初中生该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级1家，增捏评级3家。
以上骨子为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成丁香成人，不组成投资提倡。
